近日,为加强铁矿石现货(huò)和期货市(shì)场联动监管,国家发(fā)改委、市(shì)场(chǎng)监管总局赴大连商品交易所开展联合调研。在国(guó)务(wù)院(yuàn)常务会议指示继续做好大宗(zōng)商品保(bǎo)供稳价工作后(hòu),铁矿石作(zuò)为(wéi)大宗原材料(liào)的代表品(pǐn)种(zhǒng)被监管“盯牢”,一系列调控组合拳打出,既聚(jù)焦(jiāo)于解决现货层面影(yǐng)响因素,也关注到完善价(jià)格形(xíng)成机制(zhì)等长期深层次问题(tí)。目前,铁矿石价格较年内(nèi)高位已明显回(huí)落,不过,境内外价格不同步、定价机制不完善的问(wèn)题凸显。
“疯狂的石头”被盯牢(láo)
日前,针对近(jìn)期铁矿石市场供需(xū)总体稳(wěn)定、港口库存(cún)持续(xù)上升至多年高位,但(dàn)价(jià)格大(dà)幅上涨的异常情况,国家发展改革(gé)委价格司、市(shì)场监管总局价监竞(jìng)争局(jú)联合组织港口(kǒu)协会及部分港口企业召开专(zhuān)题会(huì)议,研究大幅缩短贸(mào)易(yì)企业铁矿石免费堆存(cún)期(qī)、提高港口囤积成本,防范过度囤积等(děng)相(xiàng)关工作,指导港口企业(yè)敦促(cù)铁(tiě)矿(kuàng)石贸(mào)易(yì)企业释放过高库存,尽(jìn)快(kuài)恢复至(zhì)合理水平。
此轮铁矿石调控,可以追溯(sù)到去年11中旬。在银行放宽信贷及地(dì)产“保交付(fù)”概念的推动下,黑色(sè)系在(zài)冬季迎来(lái)了“淡季不淡”的热切交投氛围,上游原(yuán)材(cái)料(liào)呈现(xiàn)普涨态(tài)势。在短短三个月不到(dào)的时间里,铁矿主力(lì)合约涨超60%,市场一片哗然,炒作之风(fēng)又起。
春节假期前(qián)夕,国家发展改革委官微发布消息称,将采取有力措施加强(qiáng)铁矿石价格调控监管。然而,这个首度(dù)发声并未引起市场重视,铁矿石主力合约(yuē)创下了新高。
2月9日(rì),国家发展(zhǎn)改(gǎi)革委价格(gé)司、市(shì)场监管总局(jú)价监竞争局联合约谈(tán)有关铁矿石资讯(xùn)企业,要求提供(gòng)发布信息的事实来源,提醒告诫相关企业发布(bù)市(shì)场和(hé)价格信息前(qián)必(bì)须认真核实、做到准确无误,不(bú)得编造发布虚假价格(gé)信息,不得(dé)捏造(zào)散布(bù)涨价信息,不得哄抬价(jià)格。并明确(què)警(jǐng)告称,对(duì)相关违法(fǎ)违规(guī)行为,露头就打,严厉惩处。铁矿石应声下跌5.9%。
然(rán)次日,铁矿石(shí)又(yòu)呈(chéng)现出了上行态势,并在当(dāng)日(rì)夜盘刷出了849.50元/吨的(de)新高点。
对此,市场监管(guǎn)总局价监竞争局、国家(jiā)发(fā)展改革委价格司、证监会期货部联合召开(kāi)会议(yì),号召相关国(guó)有企(qǐ)业主动(dòng)承担社会责任,助力政府保供稳价。同(tóng)时(shí),亦告诫相(xiàng)关企业不得编造发布(bù)虚假价(jià)格信息,不得恶意(yì)炒作、囤积居奇、哄抬(tái)价格。
2月(yuè)17日,国家发展改革委价格司、市场(chǎng)监管总局价(jià)监竞争局赴(fù)青岛开展联合监管调研,全(quán)面了解(jiě)了(le)青(qīng)岛港铁矿石库存变化,并调取(qǔ)了(le)库存增长较快的企业名(míng)录(lù)。同时,要(yào)求部(bù)分铁矿(kuàng)石贸(mào)易(yì)企(qǐ)业释放(fàng)过高库存、尽快恢复(fù)至合理水平,并提(tí)供近(jìn)期铁矿石库存变化、买进(jìn)卖出(chū)的(de)具体时间、数量和(hé)价格(gé)等详细情况,配合核查是否存在(zài)囤(dùn)积居奇、哄抬价格等违法违规行(háng)为。
2月23日,发改委约谈港口,研究提高港(gǎng)口铁矿周转效率(lǜ)、防范铁矿囤积居奇的方案。至(zhì)此,铁矿石期货盘面(miàn)走弱,职能部门调控取得了阶段(duàn)性成果。
境内(nèi)外(wài)供需博(bó)弈加剧(jù)
“在国内市场明显(xiǎn)降温的背景下,境外普氏指数和(hé)新加(jiā)坡(pō)交易所铁矿(kuàng)石掉期(qī)仍“居高不下”,内外温(wēn)差较大。”市场出现这种声音,但(dàn)也有人看法不一。
“国家(jiā)在钢铁限产、加强铁资源供给保障方面的决(jué)心和力度(dù)空前。”一位业内(nèi)专家告诉记者(zhě),这首(shǒu)先就是一种预期管理(lǐ)。去年钢铁业利(lì)润还可以,但主要靠上半(bàn)年,到11月销(xiāo)售利(lì)润率是1个(gè)多(duō)百分点,12月是负的。尽管钢价(jià)上涨,但利润都跑铁矿石、煤炭那去了。虽然说供(gòng)需(xū)决定价格方向,但如(rú)果实(shí)际供需没有什么实质变化,期现(xiàn)货却涨幅很大,那就(jiù)说明(míng)需要(yào)遏制投机,加(jiā)大预期管理。
我(wǒ)国加大铁矿石价格调控,是否会(huì)反作(zuò)用于国际市场?专家认为(wéi)这(zhè)是(shì)肯定的。因为铁(tiě)矿石(shí)掉期和普氏(shì)指数的标的就是中(zhōng)国青岛港的铁矿石到岸(àn)价。“铁矿石(shí)没有国际价格,全球就(jiù)是用(yòng)一(yī)个价格,普氏指数——中国青岛港62%品位铁矿石(shí)的到岸价(jià)。欧美(měi)日韩只要是进口铁矿(kuàng)石,都是用这个。”一(yī)位中钢(gāng)协(xié)人士这样告诉记(jì)者。
业内人士(shì)呼吁,铁矿(kuàng)石调控要把握住我国是铁矿(kuàng)石最(zuì)大采购方的地位和优势,规范和引导国内企业合理参与普氏报价,合理开展(zhǎn)境外期现交易,提高监(jiān)管的覆盖面和精准度。
中金公司(sī)大宗商品行业组长郭朝(cháo)辉接受经(jīng)济日报(bào)记者采访(fǎng)认(rèn)为,在“稳增长”基调下,虽然钢铁产量控制的力度与节奏仍有一定不(bú)确定(dìng)性,但考虑到下游需求放缓(huǎn)、废(fèi)钢替代等因(yīn)素,今年国内铁水产(chǎn)量下(xià)滑仍(réng)是大(dà)概率事件。全球范围内(nèi)而言(yán),预计铁矿石(shí)需求可能与(yǔ)去(qù)年同比持平。但在供给(gěi)侧,主流矿山利润空间可观,供给(gěi)弹性(xìng)较低,若(ruò)产能(néng)替换(huàn)项目顺利推进(jìn),发运量将继(jì)续增长,预(yù)计今年铁(tiě)矿石供需将更趋宽松,铁(tiě)矿石价格缺乏大幅(fú)回弹的基础。同时,随(suí)着废钢(gāng)供(gòng)应逐渐宽松,以及再生钢(gāng)铁原(yuán)料进口放开(kāi),预计废钢消费量将持续提升(shēng),对铁矿(kuàng)石(shí)形成(chéng)替代(dài)。
建立系(xì)统的铁(tiě)矿石保供(gòng)体系
2020年,我(wǒ)国铁矿石进口量达11.7亿吨,据此估算(suàn),我(wǒ)国(guó)对进口铁矿石(shí)的依(yī)存度达80%以上。客(kè)观讲,目前国际铁矿石定(dìng)价机制(zhì)中,我(wǒ)国定价影响力(lì)有待进一步提高。中钢协(xié)曾多次表态,铁矿(kuàng)石定价机(jī)制(zhì)不(bú)合(hé)理,“在(zài)构建新发(fā)展格局的背景下(xià),亟须加强铁(tiě)矿石资源保障、完善(shàn)铁矿石定(dìng)价机制(zhì)”。
对此,冶金工业规划研究(jiū)院党委书记、总工程师,俄罗斯自然科学院外籍院(yuàn)士李新创接受经济日报采访表示,铁矿石的保供稳价工作呼(hū)唤一个(gè)“系统工程”,日本的相关经验可以借鉴。
日(rì)本(běn)是(shì)全球第三大粗钢生产(chǎn)国,近几(jǐ)年粗钢产量基本保持在1亿(yì)吨左右(yòu),每年的铁矿石需(xū)求(qiú)量在1—1.1亿吨左右。日本国内铁矿石资源缺乏,几乎100%依靠进(jìn)口。2020年,日本共进口铁矿石9944.8万吨,主要来(lái)自澳大利亚和巴(bā)西。
日本从上世纪60年代就开始构建铁矿石战略保障体(tǐ)系,大致分(fèn)为4个阶段:20世纪60~70年代的起步阶段、20世(shì)纪(jì)70年代~2003年的(de)构(gòu)建阶段、2003~2011年(nián)的完善阶段、2011年(nián)至今的(de)调(diào)整(zhěng)阶段,目前(qián)已经(jīng)建立世界上最为完备的铁矿石战略,日(rì)本政府(fǔ)在铁矿(kuàng)石(shí)战略中的地位举足轻重,是典型的政府主导型(xíng)海外矿产资源开发战(zhàn)略(luè)。
首先,日本利用(yòng)“开发进口”模式,以签订长期购买保证(zhèng)协议(yì)为基础,通过投资(zī)开发海外矿产资源(yuán),获得稳定(dìng)进口资源。投资权益矿(kuàng)有两种形式;一(yī)是通过成为(wéi)资源公司的(de)股东(dōng),持(chí)有权益;二是(shì)针对(duì)开发项目(mù)与(yǔ)资源公司成立合资公司,并持有权(quán)益(yì)。日(rì)本投资海外铁矿石的主体主要是日本财团和(hé)大(dà)型(xíng)钢企。通过(guò)各种(zhǒng)方式,直接或间接地参股了巴西(xī)、澳大利亚(yà)、加(jiā)拿大、印度等国家(jiā)的铁矿山,每(měi)年获取(qǔ)的权(quán)益矿(kuàng)量基本(běn)覆盖其每年(nián)的进口需求。
其(qí)次,日本建立了(le)铁(tiě)矿石储备制度。日(rì)本的资源战略(luè)储备始于1983年,储备的矿产有石油(yóu)、煤炭等能源矿产以(yǐ)及铁矿石、镍、钼等金属矿产。日本对(duì)铁(tiě)矿石(shí)实施战略储(chǔ)备,主要以(yǐ)官(guān)民并举、政府(fǔ)和民间企业共同承担。一旦市场价格发生较大幅度(dù)的(de)动荡,价格上涨过大,政(zhèng)府就(jiù)会动用储备进行调节;或相隔一定的时间,通过市场进行(háng)调整。日本铁(tiě)矿石(shí)储备量可(kě)满足60天消耗,特殊情况下可满(mǎn)足150天的消(xiāo)耗。
政府支(zhī)持则表现在(zài)以日本(běn)经济发展(zhǎn)需求为指导,制(zhì)定长(zhǎng)期资源战略目标;成立(lì)专(zhuān)门(mén)机构,健全(quán)海外矿产(chǎn)服务体(tǐ)系(xì),在政府、财团、企业、银行等各方主体之间承担中介服务、引导协调的角色;扶持(chí)日本财团形成有国际竞争力的跨国公司获取海外铁矿石资源;政府积极(jí)推(tuī)进能源外(wài)交,加(jiā)深与资源(yuán)国的全面关系,以此来维(wéi)护巩(gǒng)固经贸(mào)基础。
与此同时,日本制定了一系列(liè)和(hé)铁矿(kuàng)石战略相关的(de)法律制(zhì)度,尤其重视(shì)海外矿(kuàng)产法律(lǜ)体系的保障。
在海运配(pèi)套(tào)方面,在(zài)布局全球(qiú)铁矿石(shí)资源的同时,日(rì)本(běn)也(yě)布局铁矿石海运市场(chǎng)。以三大海运(yùn)企业——日本邮船、川崎汽船和(hé)商船三井为(wéi)代表的日本海运(yùn)企业通过集约(yuē)整合寻求规模效益,加上与日本财团、日本(běn)银行相(xiàng)互持股,共赢发展。通过与(yǔ)钢铁企业签(qiān)订长期运输合同,一方面保证海运公司稳定收益和规避(bì)风险,另一(yī)方面保证日本钢企的运输成本。其次,通过对其他国家(jiā)的海运布局,控制(zhì)铁矿(kuàng)石海(hǎi)上运输(shū)。
李新创认为,在既定的全球铁矿(kuàng)石布局下,面对日益高涨的铁矿石价格以及每年巨(jù)大(dà)的进口需求,还需要(yào)在现有基础上寻求新的思路(lù)优(yōu)化海外资源保障能(néng)力(lì),投资形式上可以更加(jiā)灵活,逐渐优化境(jìng)外投资结构和布局(jú),规范有序参(cān)与境外资(zī)源开(kāi)发,增强矿产资源全(quán)球(qiú)经略(luè)能力。其次,目(mù)前我国在铁矿石储(chǔ)备方面(miàn)既无相关(guān)法(fǎ)规制(zhì)度,也(yě)无实际操作经(jīng)验。面对日益高涨的铁矿石价(jià)格(gé)以及每年巨大的进口需求,可(kě)考虑逐步构建国家和企业共同参与,产品储备和资源地储备(bèi)相结合的矿产资源储备体系。
此外,通过技术创(chuàng)新可以增加钢铁产品的附加值(zhí),增大利润空(kōng)间,消(xiāo)化铁(tiě)矿石(shí)涨价的不(bú)利影响;通过技术(shù)支撑可(kě)以(yǐ)提(tí)升铁矿石利用率(lǜ),节约(yuē)资源,减少(shǎo)铁矿石需(xū)求,进而降低对(duì)国外铁矿石资源的依赖。